Se acabó. Tras meses de subidas de los tipos de interés y de un avance contenido pero firme de los precios de las casas, los bolsillos ya no resisten más. La compra de pisos se desploma en toda España, y empieza a dejar 'colgados' a los promotores y preocupados a bancos y cajas de ahorro. A finales de marzo, las operaciones de compraventa caían a un ritmo medio acumulado e interanual del 11%, según los datos del Colegio de Registradores de la Propiedad y Mercantiles. El recorte superaba el 15% en comunidades autónomas como Aragón, Cantabria , Cataluña, Extremadura o el País Vasco. Las hipotecas se llevan más del 30% del sueldo, el límite que expertos y autoridades aconsejan no rebasar, pues supone la línea roja donde comienzan los problemas financieros de las familias.
Primero fue el 'boom' inmobiliario. Los tipos de interés en mínimos históricos permitieron que el sector inmobiliario avanzara como nunca en España. Ritmos de construcción sin precedentes, superiores a los media Europa junta, una Bolsa en horas bajas y una buena situación económica en el país fueron el caldo de cultivo. Familias e inversores se lanzaron a comprar pisos a los que, si querían y en apenas meses, sacaban una enorme rentabilidad. Pero a finales de 2005 todo cambió. El imparable euribor -lanzado por los movimientos del Banco Central Europeo (BCE)- y unos precios desbocados por el dinero fácil terminaron por matar a la gallina de los huevos de oro.
Hoy, el panorama es muy distinto. La adquisición de casas cae en todas las comunidades autónomas, si se comparan las realizadas entre marzo de 2006 y marzo de 2007, y los 12 meses anteriores. Sólo se salva Navarra, donde las operaciones crecen al 4%. En el resto del país, el retroceso es enorme. Sobre todo en el segmento de los pisos nuevos, que registran una caída media del 16% interanual, con 'números rojos' insólitos. Como los de Aragón (28%), Cataluña (37%), Extremadura (38%) o Euskadi, con 48.557 transacciones acumuladas frente a 53.856. Esto es, un 22% menos.
Ese parón del mercado nuevo es un grave problema para los promotores, muchos de los cuales se ven obligados a vender, si no se quieren 'comer' sus promociones, a un precio inferior al que pretendían. Toda una bola de nieve, ya que el sector contrajo deudas multimillonarias para levantar sus pisos que ahora, con los tipos por las nubes, deben pagar. Con el consiguiente aprieto para el sistema financiero. Nadie quiere hablar de crisis. Pero la realidad es que si la venta de para, todo se para. Bancos y cajas ya han reconocido que empiezan a cerrar el grifo de las hipotecas. Otorgan menos, y en las que dan alargan plazos y 'atan' al cliente con seguros y otras obligaciones accesorias, siempre después de examinar minuciosamente su capacidad de pago.
MÁS ALLÁ DE LO RAZONABLE
El crédito medio suscrito para la compra de una casa era en marzo de 151.500 euros, un 9,9% más caro que un año antes, con un tipo de interés del 4,4%, lo que supone un repunte de más de un punto porcentual. Los registradores realizan un detallado análisis de lo que ese préstamo supone respecto al salario medio en cada comunidad autónoma. Y el resultado es devastador. De promedio, la hipoteca se lleva el 45% del sueldo de los españoles. Un 6% más que hace un año y doce puntos porcentuales por encima de la barrera del 33%, que el propio sistema financiero señala como el punto de no retorno. El límite que no conviene rebasar, si no se quieren sufrir problemas económicos.
Sólo Asturias, con un 33,65%, se aproxima a lo razonable. Pero es la excepción. El nivel de endeudamiento más grave aparece en Madrid, donde el préstamo supone un 55,74% del salario. No lo tienen mucho mejor en Baleares (52,83%) o en Cataluña (50,17%). En el resto de comunidades autónomas, el baremo no baja del 35%. Un escenario previsible, si se tiene en cuenta que el euribor (que en junio ya supera el 4,5%) rige el devenir del 87% de los contratos que se conceden. Los tipos fijos, que el Gobierno quiere potenciar junto a los mixtos, sólo convencen al 1,2% de los nuevos hipotecados.
